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利率互换最新视觉报道_利率互换名词解释(2024年11月全程跟踪)

内容来源：卡姆驱动平台所属栏目：热点更新日期：2024-11-29

利率互换

特斯拉财报显示，第三季度大饼持仓保持不变，美股指标普500指数高开0.2%，结束三日连跌，特斯拉股价涨超20%。 10月24日，加拿大央行大幅降息50个基点，加拿大央行行长麦克勒姆：预计将进一步降息，具体时机和幅度待定。利率互换市场预计12月再次降息50个基点的可能性约为25%。欧洲央行开始讨论利率是否须降至中性水平以下，管委维勒鲁瓦称：欧洲央行并未落后于形势，但降息过晚的风险大于过早降息的风险。（市场波动大，建议远离！！！）

Swaps互换揭秘𐟔 𐟌Ÿ 学习内容：Swaps互换（普通利率互换、互换的中介机构、互换产生的原因） 𐟓 学习笔记： 1️⃣ 普通利率互换：固定利率与浮动利率的交换 1⃣️ 期初确定Libor 2⃣️ 延期支付 3⃣️ 净额支付 4⃣️ （收-支）本金✖️期限 5⃣️ 本金指名义本金 2️⃣ 互换中介机构：可以作为互换的一方，也可以作为做市商（中间人）。做市商作为中间人会承担交易对手的违约风险，作为补偿，会收取一个中间利差。 3️⃣ ISDA国际互换与衍生品协会：规定了互换协议的细节，互换方需要签订确认书，其中会规定期限、固定利率、浮动利率、交易日等。 4️⃣ 互换产生的原因：转换资本和负债的形式：例如，将浮动利率负债转换为固定利率负债。相对优势：比起各自去交易市场借款，两者可以发挥各自优势，降低借款总成本。

【上海清算所支持标准化利率衍生品业务交流会顺利举办】为推动银行间利率衍生品市场发展，上海清算所近期参加森浦举办的标准化利率衍生品业务交流会，就标准债券远期和标准利率互换的市场运行情况、产品特点和业务流程进行介绍。国泰君安证券和森浦分别介绍标准化利率衍生品交易策略与应用场景和qeubee金融终端新增标准化利率衍生品信息展示功能。网页链接

【上清所：常规季度调整现金抵押品基准汇率和折扣率】10月15日，上清所发布公告称，对现金抵押品基准汇率和折扣率进行常规季度调整（2024年第四季度），涉及影响人民币外汇交易中央对手清算业务、外币对交易中央对手清算业务、人民币利率互换北向互换通业务。上清所表示，本次调整于10月24日生效，相应保证金调整金额将于当日日终保证金清单中体现。各币种现金抵押品有效余额（折计价币种）=该币种现金抵押品金额㗨便𘁧獧Ž𐩇‘抵押品基准汇率㗨便𘁧獧Ž𐩇‘抵押品折扣率。调整后现金抵押品基准汇率和折扣率如下：

美国大选昨日下午尘埃落定，特朗普当选，大饼也随着大选推高价格再创历史新高，目前最高价格76420，以太在沉默许久后也走出爆发，日线直接两根大阳线拉升打破底部震荡走势，今晚，明天凌晨3点，是美联储议息会议，根据上次1号大非农数据来看，糟糕的就业数据增加了美联储在利率决议上更大幅度加息的可能性，利率互换市场大举押注美联储在11月份可能一次性降息50个基点，而不是之前所宣称的25个基点，对于晚上的议息会议，大家需要做好心理准备，接连不断的数据导致最近市场出现不断拉高，交易上，大家注意控制好风险；行情方面，前面我们预计行情会走反弹走出，反弹是给到了，由于大选影响，这波反弹的力度比较强，消息面影响我们就不多说了，抓到这波反弹的朋友应该大赚一笔，今晚重点关注议息会议的决议；点击上方头像打开个人主页，一起交流行情；短线交易，控制风险，盈亏自理；「比特币跳水29万人爆仓」

LIBOR和SOFR的区别，你知道吗？最近大家有没有注意到政府给房地产的一系列利好消息？今天咱们来聊聊一个影响我们日常生活方方面面的金融概念：利率。利率分为基准利率和实际市场利率。基准利率就像是经济里的“指挥棒”，影响着金融市场上的各种利率。而实际市场利率就是我们平时在银行、企业、个人贷款中遇到的利率，比如房贷、车贷、信用卡利率等等。说到基准利率，大家可能最先想到的就是LIBOR和SOFR。这两个家伙可是金融界的大咖，今天咱们就来聊聊它们的区别。 LIBOR：老牌的利率之王 𐟏† LIBOR，全称是伦敦银行同业拆借利率（London Interbank Offered Rate），是一种国际利率。简单来说，它反映了一段时间内大型国际银行愿意向其他国际银行进行资金借贷的利率。常用的指标包括3个月或者6个月的LIBOR。这个利率是根据银行家报价、专家意见和银行自身的判断来形成的，而且带有前瞻性——你看到的LIBOR其实是两天后的贷款利率。 LIBOR作为老牌的基准利率，被广泛应用于跨国借贷和利率互换合约。它的变动直接影响着全球市场的流动性和风险。不过，近几年因为LIBOR是基于人为专家意见和前瞻性，暴露出容易被操纵和难以反映实际市场情况的问题，所以全球正在逐步过渡到更为可靠的SOFR。 SOFR：新兴的可靠选择 𐟌Ÿ SOFR，全称是担保隔夜融资利率（Secured Overnight Financing Rate），是基于美国国债回购市场的交易数据计算得出的。这个利率代表了资金借出一个工作日的融资利率，基于上一夜期的实际市场交易数据，更加直接、透明、公正。随着全球金融市场对于可靠基准利率的需求日益增加，SOFR逐渐成为主流选择。 LIBOR和SOFR的影响 𐟌 无论是LIBOR还是SOFR，它们的变动都会影响到实际市场利率的变化。这不仅关系到金融机构的收益和风险，还会直接影响到个人和企业的贷款成本。比如，如果基准利率上涨，贷款利率也会跟着上涨，这会增加借款人的还款负担，对房地产市场、消费市场等产生影响。相反，基准利率下降则意味着更加便宜的贷款条件，刺激经济活动。总之，了解这些基准利率的区别和影响，对我们理解金融市场和日常生活都有很大的帮助。希望这篇文章能让你对LIBOR和SOFR有个更清晰的认识！𐟒က

银行司库管理：资产负债管理的核心枢纽今天继续和大家分享银行经营管理的好书——《商业银行资产负债管理》。这本书的作者是王良，现任招商银行行长。招行在零售和同业客户维护、理财与财富管理、贸易金融业务上，一直走在行业前列。而资产负债管理作为商业银行的核心枢纽，涉及到流动性、账薄利率和汇率风险管控。通过经济资本和绩效考核，银行可以调度万亿资产负债，平衡安全、盈利和流动性三者关系，引导分支行完成多维价值目标。今天我们重点聊聊第七章，关于司库管理的内容。司库在资产负债管理框架中扮演着重要角色，既具有很强的操作性，又有很强的政策性和职能性。司库是商业银行的资金管理中心，负责头寸管理、资金运用和主动负债融资，以达到流动性、安全性和盈利性的动态平衡。大多数资产负债管理部门或职能脱胎于计划财务部，因此资产负债管理的内涵仍然是以资产运用和负债安排的科学计划为目标。但外延的管理方法则是基于全额资金计价和内部资金转移定价，结合资本和定价的精细化管理升级，司库就是这个内部资金的实际管理职能单位。良好的司库管理，既能保障全行的结算安全顺畅，也能最小化内部资金转移定价成本或最大化资金运用收益。司库的交易职能包括资产业务和负债业务。资产业务主要为金融工具投资，由于司库的债券投资体量大、久期长且以高信用等级债券投资为主，所以是净息差的压舱石和稳定器。负债业务中，主要为以总行为主体开展的主动负债，由短至长包括银行间货币市场业务、同业存单发行、向央行借款和债券发行业务。利率互换作为利率衍生品，既是司库对全行利率风险的套期保值工具，也是观察利率趋势的工具。此外，司库一方面直接操作与央行的借款业务并承担准备金考核管理职能，另一方面直接参与银行间市场交易，因此央行货币政策从量和价两方面都对商业银行流动性和利率定价有重要影响。这本书不只是商业银行资产负债管理的好书，更对银行人在经营管理上有指导意义，对商业银行的可持续、高质量发展的思考有借鉴意义。希望这些分享对大家有所帮助。

IRS和TRS：你了解它们的区别吗？ 𐟤” 你是否曾疑惑过IRS和TRS的区别？它们看起来如此相似，但实际上有着不同的含义和用途。让我们一起来探索这两种金融工具的差异吧！ 𐟓Š IRS，即Interest Rate Swap，利率互换，是一种常见的衍生工具。它涉及两方在特定时间段内交换一系列现金流的协议。由于它们在场外交易（OTC），合同可以根据双方的需求进行定制。IRS主要有三种类型：固定对浮动、浮动对固定和浮动对浮动。 𐟒ᠥˆ駎‡互换的目的通常是为了满足某种特定的需求，例如，一家公司可能希望以固定利率借款，但更喜欢浮动利率。这种情况下，互换协议就派上用场了。如果公司预期利率会上涨，它可能会选择将浮动利率转换为固定利率，以避免支付更高的利息。 𐟓ˆ TRS，即Total Return Swap，总收益互换，则是另一种衍生工具。它为投资者提供了拥有有价证券的潜在收益，但无需真正持有这些证券。在这种协议中，一方支付约定证券的总收益，并收到固定或浮动利率的付款作为交换。约定（或参考）证券可以是债券、指数、股票、贷款或商品。 𐟒ᠩ™䤺†IRS和TRS，还有许多其他类型的互换协议，如Currency Swap（货币互换）、Commodity Swap（大宗商品互换）和Credit Default Swap（信用违约互换）。这些协议可以根据参与者的需求进行定制，为双方提供双赢的机会。 𐟔 总的来说，IRS和TRS虽然看起来相似，但实际上有着不同的应用场景和目的。了解这些区别可以帮助你更好地理解金融市场的复杂性。

目前来看，国外利率互换市场上面的交易员对美国在11月份不降息的预期，已经从2%上升到16%了。可是，就美国状况而言，35万亿美金的天量债务，美联储一年2000亿美金的亏损，还有年化4-5%的刚性利息支出……老美已被压的喘不过气了！所以说，现在美国看着中国A股很是眼红，11月加息或降息显然已经成了世纪难题，你们说呢？

银行管理市场利率风险的6大工具银行和其他金融机构在管理市场利率风险时，通常会使用多种工具和方法。以下是一些主要的金融风险管理工具，帮助银行识别、衡量和控制市场利率风险： 𐟔𙠨፧”Ÿ工具期货合约：期货是标准化的合约，买卖双方约定在未来某一日期按预定价格买卖某种金融资产。期货合约广泛用于对冲商品价格、利率、外汇和股指等市场风险。期权合约：期权赋予买方在未来某一日期以预定价格买入或卖出某种资产的权利，而非义务。期权可用于保护投资者免受不利市场变动的影响，如股价下跌或利率上升。互换合约：互换是两方交换未来现金流的合约，常见的包括利率互换和货币互换。它们主要用于管理利率风险和汇率风险。远期合约：远期合约是非标准化的合约，允许双方在未来某一日期以约定价格交易资产。远期合约主要用于对冲汇率和利率波动风险。 𐟔𙠤🝩™銤🡧”褿险：保护企业免受买方违约带来的财务损失。债务担保：通过第三方提供担保，降低借款人的信用风险。资产保险：保护企业和个人免受财产损失，如自然灾害或事故引起的损失。 𐟔𙠩㎩™驙额管理信用限额：限制与特定客户或行业的信用风险敞口，防止过度集中风险。市场风险限额：限制投资组合或交易头寸的市场风险敞口，避免过度暴露于市场波动中。流动性限额：设定最低流动性资产水平，确保能够应对短期资金需求。 𐟔𙠩㎩™駮᧐†模型 Value-at-Risk(VaR)模型：估计在特定置信水平和时间范围内，投资组合可能的最大损失。信用评分模型：评估借款人违约的概率，帮助机构管理信用风险。压力测试：模拟极端市场条件下金融机构或投资组合的表现，以评估其风险承受能力。 𐟔𙠨𕄤𚧨ˆ𘥌– 资产证券化是一种将特定资产（如贷款、应收账款等）转化为可交易证券的金融创新工具。通过资产证券化，金融机构可以将信用风险分散给不同的投资者，从而减轻其风险负担。 𐟔𙠨𕄦œ쥅…足率管理根据巴塞尔协议的要求，金融机构必须保持一定的资本充足率，以应对可能的金融风险。这种方法要求金融机构根据其风险资产的规模和性质，保持足够的资本，以吸收潜在的损失。这些工具和方法可以帮助银行更好地管理市场利率风险，确保其金融业务的稳健运营。