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牛市价差策略权威发布_牛市价差策略风险和收益有限还是无限(2024年12月精准访谈)

内容来源：卡姆驱动平台所属栏目：观点更新日期：2024-12-02

牛市价差策略

让我们来聊聊以太何时能雄起！一定会走牛，这一点是毋庸置疑的，但是前提是灰度卖完，目前四十亿，大概还有半年的时间。卖的过程中，宽幅震荡，不断抬高中轨然后会突然拉升，一周翻倍，让人无法上车庄家已经屡试不爽所以，无法赌庄家的时间，就给自己留正敞口明年以太必然封神，时间会奖励提前埋伏的人没钱埋伏？用明年九月的牛市价差策略，深虚值。赌一个黎明！胆子大的，就去梭哈吧！

牛市价差策略：替代正股的备兑新选择在不使用杠杆的情况下，持有正股的成本通常是最高的。例如，购买100股苹果股票，每股170美元，总成本为1.7万美元。如果采用covered call策略，由于股价波动较小，期权的成本也较低，因此收益并不高。然而，通过使用牛市价差策略，可以降低持有正股的成本。例如，苹果的看涨期权中，深度价内的期权时间价值非常低，几乎全部是内在价值。因此，使用这样的期权代替正股也是一个不错的选择。例如，购买130美元的看涨期权，到期日为2023年1月，时间价值仅为5美元。如果股价跌破130美元，这张期权几乎就作废了。接下来，可以通过卖出一张价外的看涨期权，与这张价内期权构成一个牛市价差组合。在股价大于130美元时，其实际效果与持有正股做covered call的曲线相同。同时，这个策略需要的本金更少，收益会更高。这个策略有几个优点：安全性：130美元几乎是苹果近一年多的低点，比较安全。虽然有跌破的可能，但如果对苹果走势有把握，价格可以自行选择。到期日选择：选择明年1月份到期的期权，可以避免频繁下单，节省手续费。而且有一种持有正股的幻觉。如果你通过融资购买苹果股票，还有融资费用，但使用期权没有融资费用，即使有时间价值，算下来可能还会更划算。亏损限制：在股价下跌的过程中，亏损和持有正股相同，但最大亏损为权利金。如果持有正股，还会继续亏损。在到期日之前，股价跌破130美元，正股亏损肯定大于期权。到期后，如果股价涨回去，期权就没有机会回本了。资金利用：如果账户资金本来够买一手苹果股票，通过这样的操作后，剩下的资金可以做一些低风险投资，赚点收益增强一下组合也是不错的选择。总的来说，使用牛市价差组合代替正股的备兑策略是很不错的选择。然而，大部分人还是会选择加更多的仓位，提高杠杆，这就是人性。比起使用正股做covered call，使用这个策略做备兑，在面临股价持续下跌时，损失更小。

牛市适合用个股期权吗？一、杠杆效应放大收益:在牛市中，标的股票价格上涨，投资者通过支付较少的权利金，就可以获得对应标的股票的操作权利。如果股票价格上涨幅度较大，那么通过期权获得的收益会远远高于直接购买股票的收益，能够实现资金的高效利用和收益的快速增长。例如，原本以5万元权利金即可获得100万市值股票的操作权利，若股票价格上涨20%，投资者的利润将相当可观。二、风险有限:对于投资者来说，场外个股期权的最大亏损是有限的，即所支付的权利金。在牛市中，尽管市场整体趋势向上，但个股的波动仍然存在。如果投资者对某只股票的判断出现偏差，股票价格没有上涨甚至下跌，投资者可以选择不行权，最大的损失就是前期支付的权利金，避免了因股票大幅下跌带来的巨大亏损风险。三、策略灵活性高:场外个股期权的合约条款可以根据投资者的需求进行个性化定制，包括标的资产、到期日、行权价格等。在牛市中，投资者可以根据自己对市场的判断和投资目标，选择不同的期权策略。例如，投资者可以选择买入看涨期权，直接获取股票上涨带来的收益;也可以采用牛市价差策略，同时买入和卖出两个不同行权价格的看涨期权，在降低成本的同时限制风险。四、不受市场波动影响持仓:在牛市中，市场情绪较为乐观，股票价格波动较大，投资者可能会因为短期的市场波动而做出错误的决策。场外个股期权给予投资者在未来一段时间内买卖股票的权利，只要期权合约未到期，无论股票价格如何波动，投资者的权利都不会受到影响。且在合约期间内都能行权这使得投资者可以在市场波动中保持较力稳定的心态，避免因短期波动而频繁交易。但仍有较有影响的因素存在：权利金成本上升:在牛市行情中，由于市场预期向好，场外个股期权的需求可能会增加，券商的报价更高，这可能导致权利金成本上升。原本较低的权利金比例可能会因为市场的火爆而提高，从而降低了期权的杠杆效应和投资回报率。例如，原本以5万元权利金即可获得的操作权利，在市场大涨后，可能需要8万元甚至更高的权利金。

𐟓š 新手必读：期权学习指南 𐟓š 在你开始实战操作之前，先搞清楚这些基本概念： 1️⃣ 期权的基础概念：了解期权的本质和作用。 2️⃣ 认购与认沽期权：理解这两种期权类型的区别。 3️⃣ 欧式与美式期权：掌握两种期权的区别和特点。 4️⃣ 期权的作用：明白期权在投资策略中的重要性。 5️⃣ 平值、实值、虚值期权：了解不同期权的价值类型。 6️⃣ 期权的价值组成：认识期权的内在价值和时间价值。 7️⃣ 期权价格影响因素：了解标的价格、时间、波动率、行权价格、无风险利率和股息率对期权价格的影响。 8️⃣ 期权的交易方向：掌握买入认购、买入认沽、卖出认购和卖出认沽四种交易方式。 9️⃣ 期权保证金：了解保证金的计算和作用。 𐟔Ÿ 买期权的考虑角度：从流动性、杠杆性和风险承受能力三个方面考虑。 1️⃣1️⃣ 卖期权的考虑角度：从流动性、波动性和风险承受能力三个方面考虑。 1️⃣2️⃣ 期权策略：掌握保险策略、领口策略、备兑开仓策略、合成股票策略、跨式及勒式策略、牛市价差策略、熊市价差策略和蝶式策略等。 1️⃣3️⃣ 行权及交割：了解期权的行权和交割流程。 1️⃣4️⃣ 指标：掌握delta、theta、gamma、Vega和rho等重要指标。 1️⃣5️⃣ 隐含波动率：了解隐含波动率的计算和含义。掌握这些基础概念后，你就可以更好地理解和应用期权，从而在投资中取得更好的收益。

关注11月8号重要的变盘时间窗口 1.美国公布降息预期 2.美国公布大选结果 3.人大常委会议结束 11月8号之后，我们所关心的所有的鞋子即将落定，当时消息不管是好与坏，会打破目前横盘的走势，这是股票将选择向上突破或者是向下突破的走势，如果是做缺钱，那么这一段时间选择震荡走势，那么在未来我们要选择牛市价差策略。「A股超话」

归零了，前几天构建的工业硅期权牛市看跌价差策略，成功榨干所有时间价值「期货」「期权」「工业硅期货」

牛市价差期权策略占用保证金吗？

本期让我懂你就懂的期权懂带大家来了解，面对期权下跌该如何操作呢？有兴趣的朋友可以看一下。期权小懂每日分享期权知识，帮助期权新手及时有效地掌握即市趋势与新资讯！面对期权下跌该如何操作呢？#期货# #期权# #期权懂# #股票财经# 首先我们需要保持冷静与理性‌，分析期权下跌原因，评估投资策略是否有效，若有效则继续持有并等待市场恢复。‌ 再通过购买看跌期权构建牛市价差，或建立其他资产空头头寸对冲风险，来平仓止损。‌ 在市场下跌时，我们需要选择适合的期权策略来止损，以下面对期权下跌，投资者可采取的策略：（1）对冲策略‌：通过卖出相应数量的期货合约来对冲期权下跌的风险。‌ ‌（2）时间价值管理‌：密切关注期权剩余时间，适时操作以利用时间价值。‌ ‌（3）波动率交易‌：分析市场波动率变化，低波动时买入，高波动时卖出期权。‌ ‌（4）领口策略‌：持有标的资产，同时卖出虚值认购期权和买入虚值认沽期权，以低成本锁定风险和收益。‌ ‌（5）卖出跨/勒式策略‌：卖出相同数量、到期日、行权价的认购和认沽期权，或卖出不同行权价的认沽和认购期权。‌ 以上就是期权小懂分享的面对期权下跌该如何操作呢？全部内容，希望本期文章能够帮到你！

市场行情在增量上涨的情况下怎么操作交易期权？

股指期货 A股主要指数昨日普遍收涨，上证指数站上3300点。截至收盘，上证指数涨0.68%，深证成指涨0.62%，创业板指跌0.44%。沪深两市成交额持续处于万亿水平。板块普遍上涨，钢铁、商贸零售、房地产板块涨幅居前，仅银行股逆市下跌。国内方面，宏观基本面，1-9月份全国规模以上工业企业利润总额同比增长由正转负，为今年首次负增长。政策层面，财政部副部长廖岷在世行会议上表示将加大财政逆周期调节力度，并有信心实现5%的GDP目标，财政部高层的表态提振市场做多情绪。整体来看，在此前的政策刺激陆续落地后，市场风险偏好预计持续回升，同时，宏观基本面也将在政策带动下企稳复苏，股指具备上涨动能。策略上，单边建议轻仓逢低买入，期权可尝试构建牛市价差组合。「期货」#

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