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对冲外汇最新视觉报道_对冲外汇风险优缺点(2024年11月全程跟踪)

内容来源：卡姆驱动平台所属栏目：热点更新日期：2024-11-26

对冲外汇

「量化对冲基金」每日全球外汇市场要闻速递（11月25日）美元： 1. 美国国债总额突破36万亿美元再创新高，增长1万亿美元仅用时3个月。 2. 美联储宣布即将进行的框架审查细节，其中包括（审查）会议定于2025年5月15-16日举行。 3. 特朗普提名亿万富翁斯科特ⷨ𔝦㮧‰𙤻𛨴⩕🤸€职，美媒称贝森特将优先考虑维持美元作为全球储备货币的地位，建议美国GDP增长率为3%。欧元： 1. 欧洲央行管委卡扎克斯：利率必须继续下降。12月份必须进行另外一次降息。 2. 欧洲央行首席经济学家连恩：货币政策不应过于长期保持限制性。2025年可能不再需要限制性政策。 3. 欧洲央行管委维勒鲁瓦：预计2025年将比预期更早实现2%的目标。通胀的下降使欧洲央行能够降低利率。 4. 欧洲央行管委内格尔：未来几个月可能会看到进一步的降息。通胀目标最迟将在2025年中期实现。 5. 欧洲央行管委森特诺：通胀已达标，经济面临挑战。中性利率可能在2%左右或更低。英镑： 1. 英国首相斯塔默：“膨胀的福利法案”正在“破坏英国的社会”。 2. 英国白金汉宫将“关门歇业”3年，耗费3.69亿英镑进行翻修。 3. 路透调查：英国房价2025年将上涨3.1%，2026年将上涨4.0%（9月民调为3.0%和4.0%）。日元： 1. 日本内阁批准了1400亿美元的经济刺激支出。 2. 日本民调显示石破茂内阁支持率降至31%，濒临“危险水域”。 3. 日本考虑提高收入税门槛，将导致税收下降高达8万亿日元。其他： 1. 中国央行开展9000亿元MLF操作，中标利率维持在2%不变。 2. 新西兰联储影子委员会：建议本周降息50个基点。 3. 阿根廷经济部长Caputo：阿根廷将在2025年消除外汇管制措施。 4. 瑞士央行行长施莱格尔：已准备好在外汇市场必要时进行干预。价格稳定是外汇干预的重点。 5. 澳大利亚审慎监管机构APRA：在不确定环境中维持当前的宏观审慎政策设置。已将高家庭债务、信贷增长加速、持续的生活成本压力、就业市场疲软以及加剧的地缘政治风险考虑在内。

「量化对冲基金」韩国央行行长李昌镛：随着外汇波动性增加，需扩大与国家养老基金的货币互换协议。亚开行决定由神田真人担任下一任行长 11月28日讯，亚洲开发银行理事会一致决定，由前日本财务省负责外汇事务的最高财务官神田真人为下一任行长，明年2月24日起就职。神田真人现时担任日本首相石破茂特别顾问，而现任亚开行行长浅川雅嗣任期，原定于2026年11月结束，但将会提早离任。亚开行在网站发表声明指，神田真人在国际金融领域及领导多边环境有丰富经验，有助亚开行应对复杂的全球经济排战，以及促进国际合作。

「量化对冲基金」韩国外汇交易员：市场怀疑韩国外汇当局在美元/韩元的在岸交易中进行平滑操作。荷兰国际：未来韩国央行可能进一步降息，但影响仍不确定 11月28日讯，韩国央行今晨意外降息，表明该行的当务之急是经济增长而非短期金融市场稳定。荷兰国际集团经济学家Min Joo Kang称，韩国央行预计低利率将减轻家庭和企业的债务偿还负担，而政府的宏观审慎措施将减缓私人债务的增长。她表示：“尽管我们同意宽松的货币政策可以缓冲经济增长的急剧下滑，但我们并不完全同意，宽松的货币政策将刺激消费和投资。”出口疲软和贸易政策的不确定性挑战了投资和消费的复苏预期。荷兰国际集团目前预计，韩国央行2025年每个季度将降息25个基点，但将GDP预期维持在1.6%，2024年GDP预期为2.2%。荷兰国际集团还预计，韩国通胀率将从2024年的2.4%降至2025年的1.9%，因韩元走软和需求方面的压力疲软相互抵消。

「量化对冲基金」德国11月CPI年率初值 2.2%，预期2.3%，前值2.00%。德国11月CPI月率初值 -0.2%，预期-0.2%，前值0.40%。俄罗斯至11月22日当周央行黄金和外汇储备 6142亿美元，前值6116亿美元。中国政府中东问题特使翟隽会见美国智库“美国/中东项目”负责人利维 11月28日讯，2024年11月28日，中国政府中东问题特使翟隽应约会见美国智库“美国/中东项目”负责人利维，双方重点就中东局势交换意见。美股今日休市，金银油交易提前结束 11月28日讯，受美国感恩节假期（周四）影响，美国股市和债市11月28日（今日）休市一日，11月29日（周五）提前收市。芝商所（CME）旗下贵金属、美油、外汇、股指期货以及洲际交易所（ICE）旗下布油期货合约交易在11月28日（周四）和11月29日（周五）提前结束，敬请各位投资者留意。

实时播报：【韩国养老基金据悉近期在外汇市场卖出美元，在美元飙升之际限制韩元跌势】11月27日消息，两位知情人士透露，韩国国民年金公团（NPS）最近几周一直在在岸外汇市场抛售美元，在美元飙升之际限制了韩元跌势。据悉，NPS是全球第三大公共养老基金，资产超过8100亿美元。一位消息人士称，NPS的行动被认为与战术性外汇对冲或投资组合再平衡有关。他们补充说，NPS卖出了“相当多”的美元，但没有提供更多细节。

卢麒元的观点火爆全网！为了抵抗美国未来60%的关税，他提出了以下策略： 1. 推动人民币迅速进入升值通道，避免陷入对手预设的人民币贬值圈套，以对冲关税影响，并增强人民币在国际市场的地位和购买力. 2. 取消全部出口补贴，如出口退税等，改变以往补贴欧美消费者的模式，降低企业对出口补贴的依赖，促使企业提升产品竞争力. 3. 主动降低圈层国家进口关税，加强与周边国家的贸易合作，拓展国际市场，减轻对美国单一市场的依赖，构建更广泛的贸易伙伴关系. 4. 对所有战略物资实施出口审批，确保战略资源的安全和合理利用，防止因过度出口导致国内资源短缺或被他国战略控制. 5. 将外挂外汇全部结汇，把外汇储备大部分转为战略资源储备，优化外汇储备结构，提高国家经济的安全性和稳定性，增强应对外部风险的能力.

「量化对冲基金」俄央行：将从28日起停止在国内市场购买外汇 11月27日讯，据国际文传电讯社报道，俄罗斯中央银行表示，从11月28日起至2024年底，俄罗斯中央银行决定停止在国内货币市场购买外汇，这是财政部根据预算规则正常运作的一部分。监管机构表示，这一决定是基于平息金融市场波动的需要。俄罗斯央行还将继续出售货币，作为补充和利用国家财富基金（NWF）的一部分，每天出售84亿卢布。俄央行计划在2025年再实施原定的外汇购买计划。小马智行正式在美国敲钟上市 11月27日讯，北京时间11月27日（美东时间11月27日），中国自动驾驶公司小马智行正式在纳斯达克挂牌上市，股票代码“PONY”，成为Robotaxi第一股。在扩大发行规模后，若承销商的超额配售权悉数行使，小马智行将以每股13美元的发行区间价上限发行总计2300万股美国存托股票（ADS，每份ADS对应1份普通股），融资额可达2.99亿美元，成为今年以来美股自动驾驶领域最大规模的IPO。加之此次通过同步私募配售价值约1.534亿美元的普通股，小马智行本次IPO募资金额可达约4.52亿美元（约合人民币32.9亿元）。

银行管理市场利率风险的6大工具银行和其他金融机构在管理市场利率风险时，通常会使用多种工具和方法。以下是一些主要的金融风险管理工具，帮助银行识别、衡量和控制市场利率风险： 𐟔𙠨፧”Ÿ工具期货合约：期货是标准化的合约，买卖双方约定在未来某一日期按预定价格买卖某种金融资产。期货合约广泛用于对冲商品价格、利率、外汇和股指等市场风险。期权合约：期权赋予买方在未来某一日期以预定价格买入或卖出某种资产的权利，而非义务。期权可用于保护投资者免受不利市场变动的影响，如股价下跌或利率上升。互换合约：互换是两方交换未来现金流的合约，常见的包括利率互换和货币互换。它们主要用于管理利率风险和汇率风险。远期合约：远期合约是非标准化的合约，允许双方在未来某一日期以约定价格交易资产。远期合约主要用于对冲汇率和利率波动风险。 𐟔𙠤🝩™銤🡧”褿险：保护企业免受买方违约带来的财务损失。债务担保：通过第三方提供担保，降低借款人的信用风险。资产保险：保护企业和个人免受财产损失，如自然灾害或事故引起的损失。 𐟔𙠩㎩™驙额管理信用限额：限制与特定客户或行业的信用风险敞口，防止过度集中风险。市场风险限额：限制投资组合或交易头寸的市场风险敞口，避免过度暴露于市场波动中。流动性限额：设定最低流动性资产水平，确保能够应对短期资金需求。 𐟔𙠩㎩™駮᧐†模型 Value-at-Risk(VaR)模型：估计在特定置信水平和时间范围内，投资组合可能的最大损失。信用评分模型：评估借款人违约的概率，帮助机构管理信用风险。压力测试：模拟极端市场条件下金融机构或投资组合的表现，以评估其风险承受能力。 𐟔𙠨𕄤𚧨ˆ𘥌– 资产证券化是一种将特定资产（如贷款、应收账款等）转化为可交易证券的金融创新工具。通过资产证券化，金融机构可以将信用风险分散给不同的投资者，从而减轻其风险负担。 𐟔𙠨𕄦œ쥅…足率管理根据巴塞尔协议的要求，金融机构必须保持一定的资本充足率，以应对可能的金融风险。这种方法要求金融机构根据其风险资产的规模和性质，保持足够的资本，以吸收潜在的损失。这些工具和方法可以帮助银行更好地管理市场利率风险，确保其金融业务的稳健运营。

「量化对冲基金」斯里兰卡央行行长：将继续增加外汇储备，以增强市场信心。斯里兰卡央行行长：将从隔夜政策利率的区间中点设置50个基点的利率走廊。斯里兰卡央行行长：通货紧缩不会对经济增长产生影响。预计2025年最低增长将达到3%。斯里兰卡央行行长：预计明年经济将强劲增长。斯里兰卡央行行长：预计新的政策利率将迅速过渡至市场利率。菲律宾警方：对副总统萨拉ⷦœ特尔特的控诉涉及直接攻击、违法行为和严重胁迫。菲律宾警方：对副总统萨拉ⷦœ特尔特提起正式诉讼。

FRM2023金融市场与产品学习指南大家好！今天我们来聊聊FRM2023的Part1——金融市场与产品。这部分内容真的是又多又难，所以提前有个清晰的框架非常重要。我会把这部分内容分成几个大块，方便大家阶段性学习。超级模块一：金融机构和市场 𐟏氟“ˆ 这个模块主要包括银行、保险公司、基金、交易所和场外市场，还有中央对手方（CCP）和外汇市场。具体章节包括1,2,3,5,6,9。内容：银行、保险公司、基金、交易所和场外市场，还有中央对手方（CCP）和外汇市场。学习难度：入门级别，主要是介绍性质的内容，外汇稍微难一点。考试难度：一般，记住结论可以得分，但内容确实比较多。关键考点：银行的资本要求、保险公司费率计算、基金分类、场内外优缺点等。超级模块二：各类金融产品 𐟓Š𐟓ˆ 产品大类一：远期承诺类 𐟚€ 包括远期、期货、期货对冲策略、大宗商品期货和互换。具体章节是4,7,8,10,11,20。内容：远期、期货、期货对冲策略、大宗商品期货和互换。学习难度：勇士级，远期定价和估值是难点，期货的对冲策略也很复杂。考试难度：比较难，计算量大且灵活，需要掌握深刻。关键考点：远期的定价、不同时间点的估值、远期和期货的区别、期货的对冲策略、期货的最优对冲水平、大宗商品期货远期定价的注意事项、便利收益和互换的估值原理。产品大类二：期权类 𐟓‰𐟓ˆ 包括期权市场、期权性质、期权交易策略和奇异期权。具体章节是12,13,14,15。内容：期权市场、期权性质、交易策略和奇异期权。难度：不论是学习还是考试都是王者级。关键点：期权性质、上下限、交易策略、期权平价公式、常见奇异期权、各种策略计算题和应用、期权分红问题讨论。产品大类三：利率类 𐟓‰𐟓ˆ 包括公司债、MBS（抵押支持证券）、利率期货和利率性质。具体章节是16,17,18,19。内容：公司债、MBS（抵押支持证券）、利率期货和利率性质。难度：地狱级。关键点：公司债条款、各种利率和性质、各种利率计算、FRA（远期利率协议）、美国国债期货CTD（转换差价合约）、欧洲美元；MBS交易机制；MBS的估值；提前还款问题的计算。总结 𐟓 金融市场与产品是FRM考试的关键部分，大家一定要认真学习和总结。希望这篇指南能帮到你们，祝大家学习顺利！